Investing When Volatility Fluctuates
We examine how the evidence of the time-varying volatility in stock returns affects optimal dynamic portfolio choice of investors with long horizons. As return volatility shows a relatively small correlation with realized return, its time-variation is expected to cause little, if any, hedging demand...
محفوظ في:
| المؤلف الرئيسي: | |
|---|---|
| التنسيق: | text |
| اللغة: | English |
| منشور في: |
Institutional Knowledge at Singapore Management University
2005
|
| الموضوعات: | |
| الوصول للمادة أونلاين: | https://ink.library.smu.edu.sg/lkcsb_research_smu/19 https://ink.library.smu.edu.sg/cgi/viewcontent.cgi?article=1018&context=lkcsb_research_smu |
| الوسوم: |
إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
|
| المؤسسة: | Singapore Management University |
| اللغة: | English |