Pengaruh Inflasi, Nilai Tukar, Harga Minyak Dunia, Harga Emas Dunia, Dan Djim Terhadap Indeks Saham Pada Issi Tahun 2012 – 2019

• Main Author: Dinda Azzahroh Fathimiyah, -
• Format: Theses and Dissertations NonPeerReviewed
• Language: Indonesian; Indonesian; Indonesian; Indonesian; Indonesian; Indonesian; Indonesian; Indonesian; Indonesian; Indonesian; Indonesian
• Published: 2020
• Subjects: HB172.5 - Macroeconomics
• Online Access: http://repository.unair.ac.id/100621/1/1.%20HALAMAN%20JUDUL.pdf; http://repository.unair.ac.id/100621/2/2.%20ABSTRAK.pdf; http://repository.unair.ac.id/100621/3/3.%20DAFTAR%20ISI.pdf; http://repository.unair.ac.id/100621/4/4.%20BAB%201%20PENDAHULUAN.pdf; http://repository.unair.ac.id/100621/5/5.%20BAB%202%20TINJAUAN%20PUSTAKA.pdf; http://repository.unair.ac.id/100621/6/6.%20BAB%203%20METODE%20PENELITIAN.pdf; http://repository.unair.ac.id/100621/7/7.%20BAB%204%20HASIL%20DAN%20PEMBAHASAN.pdf; http://repository.unair.ac.id/100621/8/8.%20BAB%205%20KESIMPULAN%20DAN%20SARAN.pdf; http://repository.unair.ac.id/100621/9/9.%20DAFTAR%20PUSTAKA.pdf; http://repository.unair.ac.id/100621/10/10.%20LAMPIRAN.pdf; http://repository.unair.ac.id/100621/11/11.%20PERNYATAAN%20KESEDIAAN%20PUBLIKASI.pdf; http://repository.unair.ac.id/100621/; http://lib.unair.ac.id
• Institution: Universitas Airlangga

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisisPengaruh Inflasi, Nilai Tukar, Harga Minyak Dunia, Harga Emas Dunia, dan Dow Jones Islamic Market Index (DJIM) terhadapIndeks Saham pada Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Tahun 2012-2019.Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data closing price menggunakan pendekatan penelitian kuantitatif metode Error Correction Model (ECM). Variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah inflasi, nilai tukar, harga minyak dunia, harga emas dunia, dan Dow Jones Islamic Market Index (DJIM). Hasil estimasi menunjukkan bahwa variabel inflasi dan harga minyak dunia dalam jangka panjang berpengaruh signifikan positif terhadap indeks saham ISSI. Sedangkan harga emas dunia dalam jangka panjang berpengaruh signifikan negatif terhadap indeks saham ISSI. Namun, variabel nilai tukar dan DJIM tidak berpengaruh signifikan terhadap indeks saham ISSI. Penelitian ini menambahkan uji robustness dengan out of sampling data yang terdiri 25%, 50%, 75% yang menunjukkan penerapan periode yang berbeda dapat melalui tahapan metode dan menghasilkan estimasi yang konsisten.