ANALISIS PERBEDAAN BETA RATA-RATA SEBELUM TANGGAL PELAKSANAAN STOCK SPLITS DAN SESUDAH TANGGAL PELAKSANAAN STOCK SPLITS DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 1998-2000

• Main Author: BAGUS AGUNG HUTOMO, 049514972
• Format: Theses and Dissertations NonPeerReviewed
• Language: Indonesian
• Published: 2002
• Subjects: HG4551-4598 Stock exchanges
• Online Access: http://repository.unair.ac.id/49334/1/kk%20B%20144.02%20Hut%20a.pdf; http://repository.unair.ac.id/49334/; http://lib.unair.ac.id
• Institution: Universitas Airlangga

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui ada atau tidaknya perbedaan koefisien beta pada saat sebelum tanggal pelaksanaan stock splits dan setelah tanggal pelaksanaan stock splits. Dalam penelitian ini diduga koefisien beta tidak mengalami perbedaan pada saat sebelum tanggal pelaksanaan stock splits dan setelah tanggal pelaksanaan stock splits. Hal ini James B. Wiggins dalam Jornal of Financial and Quantitative Analysis yang mengatakan bahwa stock splits tidak mempengaruhi koofisien beta. Perubahan yang terjadi pada beta sebelm dan sesudah stock splits hanya bersifat sementara. Dalam penelitian ini analisis beta sebelum tanggal pelaksanaan stock splits dan setelah tanggal pelaksanaan stock splits selama rentang peroide 160 hari perdagangan, dengan menggunakan data return harian data return mingguan pencarian kooefisien beta. Pengujian dilakukan dengan uji beda terhadap sampel yang telah diseleksi dengan kriteria merupakan saham aktif, tidak mengadakan corporate action lain selain stock splits selama periode penelitian misalnya pembagian deviden kas, dengan menggunakan SPSS 10.0 for windows. Dari perhitungan yang dilakukan ditemukan bahwa pengujian yang dilakukan dengan uji beda untuk kooefisien beta rata-rata sebelum dan sesudah stock split, tidak terdapat perbedaan yang signifikan terhadap koefisien beta rata-rata sebelum dan setelah stock splits. Hal ini dapat disebabkan pergerakan beta mugkin disebabkan oleh hal lain seperti persepsi investor terhadap stock splits dan faktor kanro ekonomi.