FIVE FACTOR ASSET PRICING MODEL FAMA FRENCH PADA EXCESS RETURN PORTOFILIO SAHAM PERUSAHAAN NON KEUANGAN DAN NON JASA YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2009-2013
Penelitian ini bertujuan untuk menguji model lima faktor dari Fama & French pada excess return portofolio saham dari perusahaan non keuangan dan non jasa di Indonesia. Penelitian ini menggunakan firm size, book-to-market ratio, profitability, dan investment sebagai variabel independen. Sampel...
Saved in:
Main Author: | |
---|---|
Format: | Theses and Dissertations NonPeerReviewed |
Language: | Indonesian Indonesian |
Published: |
2017
|
Subjects: | |
Online Access: | http://repository.unair.ac.id/64381/1/KKB%20KK-2%20B%20175_17%20Luk%20f%20ABSTRAK.pdf http://repository.unair.ac.id/64381/2/KKB%20KK-2%20B%20175_17%20Luk%20f.pdf http://repository.unair.ac.id/64381/ http://lib.unair.ac.id |
Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
Institution: | Universitas Airlangga |
Language: | Indonesian Indonesian |
Summary: | Penelitian ini bertujuan untuk menguji model lima faktor dari Fama &
French pada excess return portofolio saham dari perusahaan non keuangan dan
non jasa di Indonesia. Penelitian ini menggunakan firm size, book-to-market ratio,
profitability, dan investment sebagai variabel independen. Sampel pada penelitian
ini adalah perusahaan non keuangan dan non jasa yang terdaftar di BEI pada
periode 2009-2013. Berdasarkan purposive sampling diperoleh sampel sebanyak
72 perusahaan. Penelitian ini menggunakan analisis regresi linier berganda untuk
mengetahui pengaruh model lima faktor Fama & French terhadap excess return
portofolio. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa market factor
berpengaruh positif signifikan pada semua portofolio. Firm size berpengaruh
positif signifikan pada portofolio SH, SL, SR, SW, SC, dan SA. Book to market
ratio berpengaruh positif signifikan pada portofolio SH dan BH. Profitability
berpengaruh positif signifikan pada portofolio SR dan BR. Dan investment
berpengaruh positif signifikan pada portofolio SC dan BC |
---|