REAKSI PASAR SAHAM PERBANKAN TERHADAP PENGUMUMAN PERUBAHAN SUKU BUNGA ACUAN DI BURSA EFEK INDONESIA
Selama kuartal I tahun 2016 Bank Indonesia melakukan 3 kali penurunan suku bunga acuan (BI rate). Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar perbankan terhadap peristiwa pengumuman perubahan suku bunga acuan. Variabel dalam penelitian ini adalah average abnormal return (AAR) dan cu...
Saved in:
Main Author: | |
---|---|
Format: | Theses and Dissertations NonPeerReviewed |
Language: | Indonesian Indonesian |
Published: |
2017
|
Subjects: | |
Online Access: | http://repository.unair.ac.id/64769/1/B.283.17%20.%20Bud.r%20-%20ABSTRAK.pdf http://repository.unair.ac.id/64769/2/B.283.17%20.%20Bud.r%20-%20SEC.pdf http://repository.unair.ac.id/64769/ http://lib.unair.ac.id |
Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
Institution: | Universitas Airlangga |
Language: | Indonesian Indonesian |
Summary: | Selama kuartal I tahun 2016 Bank Indonesia melakukan 3 kali penurunan suku
bunga acuan (BI rate). Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar
perbankan terhadap peristiwa pengumuman perubahan suku bunga acuan.
Variabel dalam penelitian ini adalah average abnormal return (AAR) dan
cumulative average abnormal return (CAAR) yang diukur dengan menggunakan
uji statistik one sample t-test. Sampel dalam penelitian ini sebanyak 41 bank pada
masing-masing pengumuman perubahan BI rate. Model analisis dalam penelitian
ini adalah event study dengan periode uji masing-masing antara 10 hari sebelum
peristiwa pengumuman penurunan BI rate hingga 10 hari setelahnya. Hasil
penelitian ini menunjukkan bahwa pada pengumuman penurunan suku bunga
acuan tanggal 14 Januari 2016 pasar perbankan berekasi positif signifikan pada t-
5 dan t+4, juga bereaksi negatif signifikan pada t-4 dan t+6. Pada pengumuman
penurunan suku bunga acuan tanggal 18 Februari 2016 pasar perbankan bereaksi
positif signifikan pada t+1 dan t+3, juga bereaksi negatif signifikan pada t-5. Pada
pengumuman penurunan suku bunga acuan tanggal 17 Maret 2016 pasar
perbankan bereaksi positif signifikan pada t+10. |
---|