SELEKSI PORTOFOLIO MENGGUNAKAN METODE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS (DEA) DAN METODE SHARPE

• Main Author: MEGA NURMASARI, 041112066
• Format: Theses and Dissertations NonPeerReviewed
• Language: English; English
• Published: 2018
• Subjects: HD28-70 Management. Industrial Management
• Online Access: http://repository.unair.ac.id/68840/1/abstrak.pdf; http://repository.unair.ac.id/68840/2/full%20text.pdf; http://repository.unair.ac.id/68840/
• Institution: Universitas Airlangga

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis saham yang optimal pada daftar LQ-45 selama tahun penelitian dengan menggunakan Metode Data Envelopment Analysis (DEA) dan Metode Sharpe. Data yang digunakan adalah saham yang secara terus menerus masuk dalam daftar LQ-45 selama periode penelitian dan memiliki pergerakan saham yang mengikuti pergerakan pasar. Periode penelitian adalah tahun 2010 sampai 2015 kecuali tahun 2013 karena keadaan pasar pada tahun ini sedang tidak baik dan memiliki return pasar yang negative. Metode DEA menghasilkan 5 saham optimal, yaitu AALI, BDMN, JSMR, LSIP, PGAS. Sedangkan Metode Sharpe menghasilkan 7 saham optimal, yaitu AALI, BDMN, INCO, JSMR, LSIP, PGAS, TLKM. setelah mendapatkan proporsi masing-masing saham pada portofolio DEA dan Sharpe, diperoleh return portofolio masing-masing metode. Return portofolio dari Metode DEA sebesar 57,76% dan untuk Metode Sharpe sebesar 26,31%. Sehingga hasil penelitian ini adalah Metode Data Envelopment Analysis (DEA) lebih tepat digunakan untuk menganalisis saham yang efisien daripada menggunakan Metode Sharpe