The impact of interest rate policy on individual expectations and asset bubbles in experimental markets
We run a learning-to-forecast experiment with an interest rate policy in which the interest rate will increase/lower sharply when the deviation of asset prices from the fundamental value moves above/below a threshold. Our results show that the average price deviation (“bubble”) is significantly lowe...
محفوظ في:
المؤلفون الرئيسيون: | Bao, Te, Zong, Jichuan |
---|---|
مؤلفون آخرون: | School of Social Sciences |
التنسيق: | مقال |
اللغة: | English |
منشور في: |
2020
|
الموضوعات: | |
الوصول للمادة أونلاين: | https://hdl.handle.net/10356/142772 |
الوسوم: |
إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
|
المؤسسة: | Nanyang Technological University |
اللغة: | English |
مواد مشابهة
-
Reading the market? Expectation coordination and theory of mind in asset pricing experiments
بواسطة: Bao, Te, وآخرون
منشور في: (2022) -
Asset pricing, time-varying risk premia and interest rate risk
بواسطة: Flannery, M.J., وآخرون
منشور في: (2013) -
Assessing the effects of unconventional monetary policy and low interest rates on pension fund risk incentives
بواسطة: Boubaker, Sabri, وآخرون
منشور في: (2017) -
Interest ceilings vs. the freedom of contract-judicial interest rate policy in the Philippines
بواسطة: Medel, Edward B.
منشور في: (2009) -
Coordination on Bubbles In Large-Group Asset Pricing Experiments
بواسطة: Bao, Te, وآخرون
منشور في: (2022)