The impact of interest rate policy on individual expectations and asset bubbles in experimental markets

We run a learning-to-forecast experiment with an interest rate policy in which the interest rate will increase/lower sharply when the deviation of asset prices from the fundamental value moves above/below a threshold. Our results show that the average price deviation (“bubble”) is significantly lowe...

وصف كامل

محفوظ في:
التفاصيل البيبلوغرافية
المؤلفون الرئيسيون: Bao, Te, Zong, Jichuan
مؤلفون آخرون: School of Social Sciences
التنسيق: مقال
اللغة:English
منشور في: 2020
الموضوعات:
الوصول للمادة أونلاين:https://hdl.handle.net/10356/142772
الوسوم: إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
المؤسسة: Nanyang Technological University
اللغة: English

مواد مشابهة