An Empirical Investigation of CDS Spreads Using a Regime Switching Default Risk Model
Default risk in equity returns can be measured by structural models of default. In this paper we propose a credit warning signal (CWS) based on the Merton default risk (MDR) model and a Regime-switching default risk (RSDR) model. The RSDR model is a generalization of the MDR model, comprises regime-...
محفوظ في:
المؤلف الرئيسي: | Milidonis, Andreas |
---|---|
مؤلفون آخرون: | Nanyang Business School |
التنسيق: | مقال |
اللغة: | English |
منشور في: |
2016
|
الموضوعات: | |
الوصول للمادة أونلاين: | https://hdl.handle.net/10356/82331 http://hdl.handle.net/10220/41179 |
الوسوم: |
إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
|
مواد مشابهة
-
Jumps and regime switching in commodity prices
بواسطة: TANMAY SATPATHY
منشور في: (2012) -
Regime switching in international securitized property markets
بواسطة: ZHU HAIHONG
منشور في: (2010) -
Liquidity and default risks in corporate bonds
بواسطة: Punnipa Charoensriwattanakul
منشور في: (2011) -
IMPACT OF LOAN-TO-VALUE RATIO ON MORTGAGE DEFAULT RISK
بواسطة: NG WEE SIN
منشور في: (2022) -
Finite Horizon Trading Strategy with Transaction Costs and Exponential Utility in a Regime Switching Market
بواسطة: XU SHANGHUA
منشور في: (2011)