Understanding complex dynamics in derivatives finance : why do options markets smile?

The origin of the volatility smile phenomenon observed in options markets has eluded the financial world for more than two decades. We provide a new explanation of this phenomenon using a microscopic multi-agent description of markets. In our model individual trading behavior is explicitly included...

وصف كامل

محفوظ في:
التفاصيل البيبلوغرافية
المؤلفون الرئيسيون: Qiu, G., Kandhai, D., Johnson, N. F., Sloot, Peter M. A.
مؤلفون آخرون: School of Computer Engineering
التنسيق: مقال
اللغة:English
منشور في: 2013
الوصول للمادة أونلاين:https://hdl.handle.net/10356/95862
http://hdl.handle.net/10220/10121
الوسوم: إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!

مواد مشابهة