Understanding complex dynamics in derivatives finance : why do options markets smile?
The origin of the volatility smile phenomenon observed in options markets has eluded the financial world for more than two decades. We provide a new explanation of this phenomenon using a microscopic multi-agent description of markets. In our model individual trading behavior is explicitly included...
محفوظ في:
المؤلفون الرئيسيون: | Qiu, G., Kandhai, D., Johnson, N. F., Sloot, Peter M. A. |
---|---|
مؤلفون آخرون: | School of Computer Engineering |
التنسيق: | مقال |
اللغة: | English |
منشور في: |
2013
|
الوصول للمادة أونلاين: | https://hdl.handle.net/10356/95862 http://hdl.handle.net/10220/10121 |
الوسوم: |
إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
|
مواد مشابهة
-
Understanding the complex dynamics of stock markets through cellular automata
بواسطة: Qiu, G., وآخرون
منشور في: (2013) -
Modeling options markets by focusing on active traders
بواسطة: Qiu, G., وآخرون
منشور في: (2013) -
Why do sellers hold out in the housing market? An option-based explanation
بواسطة: Qian, W.
منشور في: (2014) -
Do Analysts Understand the Economic and Reporting Complexities of Derivatives?
بواسطة: CHANG, Hye Sun, وآخرون
منشور في: (2016) -
PRICING OF CURRENCY OPTIONS WITH STOCHASTIC VOLATILITY: ANALYSIS OF THE SMILE EFFECT
بواسطة: LUA JOO HAN
منشور في: (2021)