Prospect theory, analyst forecasts, and stock returns
This paper documents how prospect theory can be used to explain stock returns and analysts’ forecast behavior. Positive earnings surprises are associated with increases in abnormal returns but negative earnings surprises have only a limited negative impact on returns. We find that analysts display a...
محفوظ في:
| المؤلف الرئيسي: | |
|---|---|
| التنسيق: | text |
| اللغة: | English |
| منشور في: |
Institutional Knowledge at Singapore Management University
2003
|
| الموضوعات: | |
| الوصول للمادة أونلاين: | https://ink.library.smu.edu.sg/lkcsb_research/738 https://ink.library.smu.edu.sg/lkcsb_research/1158/ |
| الوسوم: |
إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
|
| المؤسسة: | Singapore Management University |
| اللغة: | English |