Portfolio Hedging and Basis Risk
Minimum variance hedged portfolios using futures are formed by taking the linear projection of spot price changes onto futures price movements as the hedge ratio. This unwittingly assumes that the underlying spot-futures price movements follow a cointegrated process, given that the spot and the futu...
محفوظ في:
| المؤلف الرئيسي: | |
|---|---|
| التنسيق: | text |
| اللغة: | English |
| منشور في: |
Institutional Knowledge at Singapore Management University
1996
|
| الموضوعات: | |
| الوصول للمادة أونلاين: | https://ink.library.smu.edu.sg/lkcsb_research/2256 https://doi.org/10.1080/096031096334006 |
| الوسوم: |
إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
|
| المؤسسة: | Singapore Management University |
| اللغة: | English |