The information in asset fire sales

Asset prices remain depressed for several years following mutual fund fire sales. We show that this price pressure is partly due to asymmetric information which leads to an adverse selection problem for arbitrageurs. After a flow shock, fund managers do not scale down their portfolio, rather, they cho...

وصف كامل

محفوظ في:
التفاصيل البيبلوغرافية
المؤلفون الرئيسيون: HUANG, Sheng, RINGGENBERG, Matthew, ZHANG, Zhe
التنسيق: text
اللغة:English
منشور في: Institutional Knowledge at Singapore Management University 2019
الموضوعات:
الوصول للمادة أونلاين:https://ink.library.smu.edu.sg/lkcsb_research/5894
https://ink.library.smu.edu.sg/context/lkcsb_research/article/6893/viewcontent/Informed_Fire_Sale_Jan_2022.pdf
الوسوم: إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
المؤسسة: Singapore Management University
اللغة: English

مواد مشابهة