Shrinkage Estimation of Covariance Matrix for Portfolio Choice with High Frequency Data
This paper examines the usefulness of high frequency data in estimating the covariancematrix for portfolio choice when the portfolio size is large. A computationally convenientnonlinear shrinkage estimator for the integrated covariance (ICV) matrix of financial as-sets is developed in two steps. The...
محفوظ في:
| المؤلفون الرئيسيون: | , , |
|---|---|
| التنسيق: | text |
| اللغة: | English |
| منشور في: |
Institutional Knowledge at Singapore Management University
2016
|
| الموضوعات: | |
| الوصول للمادة أونلاين: | https://ink.library.smu.edu.sg/soe_research/1892 https://ink.library.smu.edu.sg/context/soe_research/article/2892/viewcontent/9983285.pdf |
| الوسوم: |
إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
|
| المؤسسة: | Singapore Management University |
| اللغة: | English |