Do Accruals Drive Firm-Level Stock Returns? A Variance Decomposition Analysis
This paper extends the variance decomposition framework of Campbell [1991], Campbell and Ammer [1993], and Vuolteenaho [2002] to address the relative value relevance of accrual news, cash flow news, and expected-return news in driving firm-level equity returns. The extension is based on the Feltham-...
محفوظ في:
| المؤلفون الرئيسيون: | , |
|---|---|
| التنسيق: | text |
| اللغة: | English |
| منشور في: |
Institutional Knowledge at Singapore Management University
2004
|
| الموضوعات: | |
| الوصول للمادة أونلاين: | https://ink.library.smu.edu.sg/soa_research/809 http://dx.doi.org/10.1111/j.1475-679X.2004.t01-1-00140.x |
| الوسوم: |
إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
|
| المؤسسة: | Singapore Management University |
| اللغة: | English |