Lag length selection in panel autoregression

Model selection by BIC is well known to be inconsistent in the presence of incidental parameters. This article shows that, somewhat surprisingly, even without fixed effects in dynamic panels BIC is inconsistent and overestimates the true lag length with considerable probability. The reason for the i...

وصف كامل

محفوظ في:
التفاصيل البيبلوغرافية
المؤلفون الرئيسيون: HAN, Chirok, Peter C. B. PHILLIPS, SUL, Donggyu
التنسيق: text
اللغة:English
منشور في: Institutional Knowledge at Singapore Management University 2017
الموضوعات:
BIC
C33
الوصول للمادة أونلاين:https://ink.library.smu.edu.sg/soe_research/1893
https://ink.library.smu.edu.sg/context/soe_research/article/2893/viewcontent/LagLengthSelectionPanelAutoReg_2017_afv.pdf
الوسوم: إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
المؤسسة: Singapore Management University
اللغة: English

مواد مشابهة