Lag length selection in panel autoregression
Model selection by BIC is well known to be inconsistent in the presence of incidental parameters. This article shows that, somewhat surprisingly, even without fixed effects in dynamic panels BIC is inconsistent and overestimates the true lag length with considerable probability. The reason for the i...
محفوظ في:
المؤلفون الرئيسيون: | HAN, Chirok, Peter C. B. PHILLIPS, SUL, Donggyu |
---|---|
التنسيق: | text |
اللغة: | English |
منشور في: |
Institutional Knowledge at Singapore Management University
2017
|
الموضوعات: | |
الوصول للمادة أونلاين: | https://ink.library.smu.edu.sg/soe_research/1893 https://ink.library.smu.edu.sg/context/soe_research/article/2893/viewcontent/LagLengthSelectionPanelAutoReg_2017_afv.pdf |
الوسوم: |
إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
|
المؤسسة: | Singapore Management University |
اللغة: | English |
مواد مشابهة
-
Uniform Asymptotic Normality in Stationary and Unit Root Autoregression
بواسطة: HAN, Chirok, وآخرون
منشور في: (2011) -
The true limit distributions of the Anderson-Hsiao IV estimators in panel autoregression
بواسطة: PHILLIPS, Peter C. B., وآخرون
منشور في: (2015) -
Lag length selection for unit root tests in the presence of nonstationary volatility
بواسطة: CAVALIERE, Giuseppe, وآخرون
منشور في: (2015) -
Uniform inference in panel autoregression
بواسطة: CHAO, John C., وآخرون
منشور في: (2019) -
Bias in dynamic panel estimation with fixed effects, incidental trends and cross section dependence
بواسطة: PHILLIPS, Peter C. B., وآخرون
منشور في: (2007)